最新「摩根定期定額溫度指數」出爐，整體指數為60度(見附表)，較前期(2015年第2季)大幅下降13度。摩根投信指出，由於今年第3季的定期定額人數、金額和動能同步下滑，導致第3季溫度指數滑落到今年來最低水位，惟仍較去(2014)年第4季定期定額投資氣氛熱絡，仍持穩高於50度的冷熱分水嶺之上。

【定期定額動能 拖累指數下滑】

依統計數據顯示，第3季台灣投資人每月平均定期定額扣款金額由前季的7,597元下跌至7,385元，仍為歷史次高水準。檢視定期定額溫度指數3大指標，第3季「定期定額人數」、「定期定額金額」、「定期定額動能」均下降，其中，「定期定額動能」較前期47度大幅縮水至15度，是拖累指數下滑的元凶。

摩根投信董事總經理邱亮士分析，第3季一開始由新興股市領跌，隨後歐美股市跟著補跌，同時常被用來衡量投資人情緒的VIX波動指數一度飆破40大關，創下自2011年10月以來的波段高點。在此連鎖效應下，也引發全球金融市場恐慌性賣壓，使不少投資人選擇退場觀望或暫停申購基金，進而導致定期定額動能下滑。

【股債均衡配置 掌握長線投資機會】

邱亮士認為，當第3定期定額溫度指數降到今年最低後，風險性資產相關指數隨即在10月出現反彈。若先前投資人能在低檔持續扣款，同樣一筆資金將可買到更多單位數，且很快就會在近期看到投資效益，換句話說，惟有針對潛力市場紀律投資，才能確實掌握到投資標的長線成長機會。

展望後市，富蘭克林投顧表示，各國主要央行維持寬鬆低利政策，將有助全球經濟延續溫和復甦軌道，加上時序進入傳統消費旺季，以及在市場資金充沛與基本面信心改善下，預計能驅動風險性資產延續漲升動能，因此建議投資人可透過股債均衡配置，穩健掌握年底旺季行情。

至於投資標的的挑選，富蘭克林投顧表示，股票部位首選美國成長型與科技產業型基金以及亞洲中小型股票型基金；而債券則可靠攏美國高收益債與新興原幣債商品，或透過美國平衡型基金，分享高殖利率的收益機會。 

表：摩根定期定額溫度指數

資料來源：摩根資產管理，資料日期：2015/9。